Sådan får du styr på dit cash flow... før du løber tør for penge
Det kan være svært at spå om den finansielle fremtid i en startup. Men med et financial forecast får du struktur, overblik og et kvalificeret bud på, hvordan økonomien i din startup kan udvikle sig.
Det kan være svært at spå om den finansielle fremtid i en startup.
Dit produkt er måske stadig under udvikling. Du ved ikke heeeelt, hvornår det er klar til markedet, hvad kunderne egentlig vil betale, eller hvor meget du kan sælge for den sags skyld.
Og hvis du skal være helt ærlig, er det måske heller ikke lige nu, du drømmer om at blive konfronteret med de økonomiske udsigter i din startup.
Men det er faktisk lige præcis nu, du har brug for det.
Og nej, det er hverken en magisk krystalkugle eller en komplet facitliste. Bare struktur, overblik og dit bedste kvalificerede bud på, hvordan økonomien kan udvikle sig.
Det er det, vi kalder et financial forecast.
Et financial forecast samler dine vigtigste antagelser i en dynamisk model, hvor du kan teste dem og se, hvad forskellige scenarier betyder for virksomheden.
Det kan måske se en anelse teknisk ud. Og ja, det kan også lyde som noget fra en forelæsning på BSS. Men tro mig – det er lettere at komme i gang, end du måske går og tror.
Nederst i artiklen finder du et link til vores excel-framework, men inden du går ombord i den, skal du lige igennem en række vigtige principper.
1. Forstå forskellen på profit og cash flow
Revenue er den omsætning, virksomheden skaber. Profit er det, der er tilbage, når omkostningerne er trukket fra.
Et income statement – også kaldet et profit and loss statement – viser, om virksomheden forventes at være profitabel ud fra de antagelser, du har lagt ind.
Men en virksomhed kan godt se profitabel ud på papiret og samtidig løbe tør for penge.
Indtægter og betalinger kommer nemlig ikke nødvendigvis på samme tidspunkt. Måske leverer du et produkt i januar, men får først betaling i marts. Imens skal løn, moms, materialer og andre regninger stadig betales.
Et cash flow forecast viser, hvordan pengene forventes at bevæge sig ind og ud af virksomheden måned for måned – og dermed hvor mange penge virksomheden forventes at have på kontoen.
2. Start med dit bedste bud
Måske tænker du: Hvorfor lave et forecast, når tallene alligevel er gæt?
Fordi et gennemtænkt gæt er bedre end intet overblik.
Når du sætter tal på salgspris, antal salg, udviklingsomkostninger, løn, kontor, skat og moms, bliver dine antagelser konkrete. Hvor meget skal I sælge? Til hvilken pris? Hvornår begynder indtægterne? Og hvilke omkostninger følger med, når virksomheden vokser?
Tallene bliver ikke perfekte første gang – og det skal de heller ikke være. Forecastet er et dynamisk dokument, som bliver mere præcist, når du taler med kunder, tester din pris og får bedre viden om markedet.
Det vigtige er at starte et sted – og løbende opdatere modellen.
3. Test, hvad der sker, når virkeligheden ændrer sig
Et forecast bliver for alvor nyttigt, når du bruger det til at teste scenarier.
Hvad sker der, hvis produktudviklingen tager tre måneder længere? Hvis prisen skal sænkes? Hvis I sælger halvt så meget som forventet? Eller hvis stifterne skal begynde at få løn?
Ved at ændre ét tal kan du se konsekvensen gennem hele økonomien. Forecastet kan dermed afsløre problemer, før de bliver akutte – og give jer tid til at reducere omkostninger, skabe omsætning hurtigere eller finde finansiering.
En typisk fejl er kun at arbejde med ét optimistisk scenarie. Lav i stedet flere realistiske scenarier, og hold øje med virksomhedens burn rate: Hvor mange penge bruger I hver måned, mens I bygger virksomheden?
4. Kend dit funding requirement
Hvis forecastet viser, at kontoen rammer minus, har du identificeret et finansieringsgab.
Det største forventede minus i din cash flow balance giver et konkret udgangspunkt for at vurdere jeres funding requirement: Hvor meget kapital skal der til for at dække perioden, indtil virksomheden kan finansiere sig selv?
Det er afgørende, når du taler med investorer, banker eller udbydere af soft funding. I stedet for blot at bede om “så meget som muligt” kan du forklare, hvor meget du har brug for, hvornår du har brug for det, og hvad pengene skal finansiere.
Du behøver ikke være økonom
Et omfattende Excel-ark kan se teknisk ud. Men du behøver hverken være økonom eller Excel-ekspert for at komme i gang.
Vi har udviklet et financial forecasting-framework, hvor du indtaster dine forventede indtægter og udgifter. Herefter hjælper modellen dig med at skabe overblik over blandt andet profit, cash flow og funding requirement.
På workshoppen Mastering Your Financial Future gennemgår vi trin for trin, hvordan du udfylder og bruger modellen til at forstå og bevare overblikket over økonomien i din startup.
Næste workshop afholdes den 24. September fra kl. 12:30 til 15:00